Снижение стоимости акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, создало более благоприятные условия для возвращения инвесторов в сектор. Коррекция уменьшила оценки большинства бумаг после сильного роста в начале года.
Наиболее устойчивые перспективы аналитики связывают с производителями полупроводников. Поддержку сегменту обеспечивают высокие капитальные расходы на ИИ-инфраструктуру, рост цен и ограниченное предложение. Ожидается, что благоприятная ценовая динамика сохранится в 2027 году, а напряженное соотношение спроса и предложения — до 2028 года.
С начала года мировой индекс производителей полупроводников и оборудования для их выпуска вырос примерно на 48%. Для сравнения, индекс компаний программного обеспечения и сервисов прибавил только 1,3%.
В отношении разработчиков программного обеспечения оценка остается более осторожной. Распространение искусственного интеллекта усиливает конкуренцию и повышает неопределенность относительно долгосрочных перспектив отдельных компаний. При этом дальнейшую поддержку всему сектору могут обеспечить рост корпоративной прибыли и новые подтверждения коммерческой монетизации ИИ-технологий.