С 1 октября 2026 года в России начали действовать сразу несколько изменений, затрагивающих финансовые организации, цифровые активы и онлайн-платформы. Новые нормы относятся к разным сегментам рынка, но их объединяет усиление требований к участникам при работе с клиентами, заемщиками, инвесторами и продавцами.
Для банков меняется механизм финансовых последствий за нарушения прав клиентов. В микрофинансовом секторе вводятся ограничения на выдачу займов с высокой полной стоимостью кредита. Эмитенты цифровых финансовых активов должны раскрывать больше данных об условиях выпуска и связанных с ним обязательствах. Одновременно начал действовать закон о платформенной экономике, устанавливающий правила для цифровых площадок, выступающих посредниками при сделках.
Вместе эти изменения образуют заметный блок нового регулирования, вступившего в силу в один день. При этом у каждого направления свой набор требований и отдельный круг участников.
Банкам добавили финансовые последствия за нарушения прав клиентов
С 1 октября для кредитных организаций изменился порядок учета нарушений прав клиентов. Помимо уже применяемых предписаний и штрафов, такие нарушения теперь будут учитываться при расчете дополнительных отчислений в Фонд обязательного страхования вкладов.
Таким образом, соблюдение требований при работе с клиентами теперь связано не только с отдельными мерами воздействия за конкретное нарушение, но и с расчетом дополнительных отчислений кредитной организации. Их размер и порядок применения определяются действующими правилами регулирования банковской деятельности.
Новая мера непосредственно касается кредитных организаций и дополняет существующий набор последствий за несоблюдение требований при работе с клиентами. Из переданных данных не следует, что меняются сами правила обслуживания: изменение касается именно учета нарушений при расчете дополнительных отчислений.
МФО ограничили выдачу наиболее дорогих займов
Еще один блок изменений с 1 октября касается микрофинансовых организаций. Банк России ограничил выдачу новых займов с высокой полной стоимостью кредита заемщикам, у которых уже есть аналогичные обязательства.
МФО не смогут выдать человеку новый заем с полной стоимостью кредита выше 200% годовых, если у него уже есть два подобных непогашенных займа или кредита. Для получения нового займа с ПСК выше 200% годовых у заемщика должно оставаться не более одного непогашенного долга с такой стоимостью.
Следующий этап ограничений начнётся 1 апреля 2027 года. Для займов с ПСК выше 100% годовых будет действовать правило одного займа на человека, а между погашением такого займа и оформлением следующего потребуется перерыв не менее трёх дней. Эти требования не относятся к нормам, уже вступившим в силу 1 октября 2026 года.
При этом ограничения не означают универсального запрета на новые заимствования. Они не распространяются на займы с ПСК до 200% годовых, если дохода заемщика достаточно для обслуживания новых обязательств. Нормы разграничивают займы в зависимости от их полной стоимости и количества уже существующих обязательств заемщика.
С 1 октября 2026 года при рассмотрении таких заявок МФО учитывают ПСК нового займа и количество непогашенных дорогих займов или кредитов. Трёхдневный перерыв относится к следующему этапу изменений с 1 апреля 2027 года.
Для ЦФА расширили объем раскрываемой информации
Изменения затронули и рынок цифровых финансовых активов. С 1 октября Банк России расширил требования к информации, которую эмитенты ЦФА должны раскрывать при выпуске.
В решение о выпуске цифровых финансовых активов необходимо включать данные бухгалтерской отчетности либо ссылку на ресурс, где она опубликована. Таким образом, сведения о финансовой отчетности становятся частью информационного сопровождения выпуска.
Для кредитных ЦФА предусмотрены дополнительные требования. Инвесторам должны предоставляться сведения о кредитном договоре и заемщике. Если активы связаны с кредитным портфелем, эмитент должен раскрывать информацию о качестве этого портфеля.
Эти требования касаются именно раскрытия информации. Из переданных материалов не следует, что меняются механизм выпуска ЦФА или условия обращения всех цифровых финансовых активов. Основное изменение — расширение набора сведений, которые должны быть доступны в связи с выпуском, особенно если структура актива связана с кредитными обязательствами.
Для инвестора это означает больший объем формализованной информации о выпуске. Для эмитента — необходимость включать предусмотренные сведения в решение о выпуске или обеспечивать доступ к ним установленным способом.
Цифровые платформы получили новые обязанности
Параллельно с изменениями в финансовом секторе с 1 октября вступил в силу закон о платформенной экономике. Он регулирует деятельность цифровых платформ, которые выступают посредниками при сделках и позволяют оплачивать товары, работы или услуги.
Новые нормы устанавливают правила отношений между операторами таких платформ, предпринимателями и гражданами. Отдельные требования напрямую связаны с проверкой продавцов и информации о товарах.
Площадки должны проверять продавцов товаров, подлежащих обязательной маркировке, на наличие регистрации в системе «Честный знак». Кроме того, новые карточки товаров подлежат проверке по коду в государственном классификаторе ТН ВЭД ЕАЭС и данным о регионах.
Таким образом, часть контрольных процедур переносится непосредственно на уровень цифровой платформы. Закон определяет обязанности площадок при операциях, в которых они обеспечивают посредничество между продавцами и покупателями и предоставляют возможность оплаты товаров, работ или услуг.
Переданные данные не содержат полного перечня положений закона и не позволяют оценивать все его последствия для площадок и продавцов. Однако перечисленные нормы показывают, что с 1 октября для платформ формализованы отдельные обязанности по проверке участников и товарной информации.
Общий вектор изменений — больше формализованных требований
Четыре вступивших в силу блока регулирования относятся к разным рынкам, но имеют схожую практическую конструкцию. Для банков нарушения прав клиентов теперь учитываются при расчете дополнительных отчислений. Для МФО с 1 октября действуют количественные ограничения при выдаче части дорогих займов; временной интервал между займами предусмотрен с 1 апреля 2027 года. Для эмитентов ЦФА расширен перечень раскрываемой информации. Для цифровых платформ закреплены процедуры проверки продавцов и новых карточек товаров.
При этом эти изменения не следует смешивать. Банковские правила касаются последствий нарушений прав клиентов, ограничения МФО — параметров выдачи займов с высокой ПСК, требования к ЦФА — информационного раскрытия, а закон о платформенной экономике — отношений между операторами площадок, предпринимателями и гражданами.
Объединяет их дата начала действия — 1 октября 2026 года — и переход к более детализированным требованиям в соответствующих сегментах. Финансовые организации должны учитывать дополнительные условия при работе с клиентами и заемщиками, участники рынка ЦФА — предоставлять расширенный объем сведений, а цифровые площадки — выполнять предусмотренные законом проверки.
Поэтому начало октября стало точкой одновременного обновления правил сразу для нескольких частей финансовой и цифровой инфраструктуры. Конкретный эффект для каждого участника зависит от его роли: кредитной организации, МФО, эмитента цифровых активов либо оператора цифровой платформы.